|
|
原标题：人民币再“破7”，但题目不大
5月17日大盘低开下探后一度回升，三大指数早盘全线翻红，午后指数再度回落并弱势震荡，尾盘略有翘尾。停止收盘，上证指数跌0.21%，深证成指、创业板指分别微跌0.07%、0.02%。A股全天成交7828亿元，3月9日以来初次成交低于8000亿，北向资金全天净买入16.86亿元。
泉源：Wind
板块方面，军工板块一枝独秀，新能源局部活泼，假造电厂、充电桩领衔的电网板块连续火热。白酒股午后再度走弱，CRO板块跟随下滑，低估值中字头则再度成为下杀主力，三大运营商齐挫，午后利好消息亦未能动员回升。
别的，时隔近5个月，人民币兑美元汇率日内再次“破7”，16:30白天收盘报6.9997。近7个生意业务日，离岸人民币已经下跌近千点。但团体来看，中国经济复苏仍旧是本年经济的主线，二季度国内生产总值在低基数下仍有望突破7%，整年经济增速预计将到达5.5%以上。随着美有关部分险些进入加息停息期，人民币的外部压力大概降落，预计贬值空间有限。
当前市场虽短期有所调解，但是在经济连续复苏为A股上行提供有力支持的配景下，市场人气并未退潮，只是风格轮动加快。A股短期调解带来投资时机，也带来了向上的空间。4月28日有关部分集会夸大稳固增长、建立当代化财产体系、扩内需等政策，钱币信贷政策处于汗青较为充裕期，前期市场偏灰心订价预期已开始改善。
军工板块5月17日领涨全市场，军工ETF（512660）上涨2.50%。
泉源：Wind
克日，在浙江杭州举行的“新兴范畴法学知识体系构建”暨《数字经济促进法（专家发起稿）》学术研讨会，发布了“中华人民共和国数字经济促进法（专家发起稿）”，此中多个条目均提到了卫星通讯底子办法的建立。卫星互联网为将来发展趋势，已进入全面摆设阶段。
2020年4月，有关部分将卫星互联网初次纳入“新基建”，属于通讯网络底子办法的范畴。2023年或为我国低轨卫星元年，“十四五”阶段有望完成从0到1的超过，财产链各层级均有望实现明显放量。
综合2023年一季报数据，军工板块团体仍连续处于扩张期，板块团体出现稳固的中高速增长，布局性分化特点显着。剔除船舶类具备周期属性民船制造业务的标的后，国防军工板块2023年一季度营收同比增长13.65%，归母净利润同比增长6.78%。
泉源：Wind，天风证券研究所
泉源：Wind，天风证券研究所
军工板块抗风险本领较为突出，军品采购筹划性较强致行业处于刚性需求阶段，思量到2023年处于武器装备型号迭代紧张节点，且当前仅为“2027百年建军目的”的前中期阶段，景心胸或将连续。
从2023年一季度公募基金持仓数据来看，持仓环比下滑，当前持仓拥挤度较低。以中证军工指数为参照，板块当前估值处于汗青较低位置，设置性价比力高。可以关注军工ETF（512660）。
泉源：Wind
机床行业5月17日体现亮眼，相干产物工业母机ETF（159667）收涨2.09%。消息面上，5月11日，有关部分召开扩大集会，集会夸大，要引导推动中心企业加大在新一代信息技能、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴财产结构力度，推动传统财产数字化、智能化、绿色化转型升级，引领动员我国财产体系加速向财产链、代价链高端迈进。
泉源：Wind
现阶段机床行业财产布局发生调解，民企崛起；国产化、高端化、智能化局势所趋。财产布局调解升级过程中，民营机床企业较国企汗青包袱小，在服从、决议、产权等方面具备肯定上风，开始成为机床行业主力军。中恒久看，自主可控政策推进下，工业母机板块有望迎来发展良机。
浙商证券表现，短期机床有望受益更新需求+制造业复苏，迎来新一轮景气周期。2023年1-2月我国金属切削机床产量累计同比下滑约11.8%，3月机床产量累计降幅收窄至6.8%。机床行业更替周期约7-10年，上一轮高点为2011-2013年，预计拐点将至。
从市场规模来看2021年环球机床消耗额超5000亿元人民币，中国消耗额约1500-2000亿元，2000-2021年中国机床消耗额复合年均增长率约10%。在财产布局调解升级，政策连续加码下，工业母机板块有望迎来投资时机，投资者可以积极关注工业母机ETF（159667）投资时机。
新能车板块近期回调但在政策和销量加持下仍可关注。
5月5日，有关部分集会审议通过关于加速发展先辈制造业集群的意见，摆设加速建立充电底子办法，更好支持新能源汽车下乡和墟落振兴。5月10日，相干部分团结发布，2023年7月1日国六a车型禁售，部门不满意RDE试验的国六b车型准予半年贩卖过渡期，答应贩卖至2023年12月31日，表现政策关怀，汽车“代价战”预期渐渐竣事。
别的，5月2日特斯拉国内model 3和model y均涨价2000元。5月5日，特斯拉中国将全新Model S及全新Model X全系车型售价上调1.9万元。提价有望使得市场信心企稳，取消对全市场“代价战”加剧的担心。
从贩卖量来看，2023年4月乘联会公布乘用车市场零售到达163.0万辆，同比增速55.5%，环比增长2.5%，也是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一。最新的数据5月1-7日，乘用车市场零售37.5万辆，同比客岁同期增长67%，较上月同期增长46%；新能源车市场零售9.9万辆，同比客岁同期增长128%，较上月同期增长38%。
在一季度环比承压后，二季度开始行业需求或将渐渐修复。近期多地出台刺激汽车消耗政策，叠加原质料代价下行、缺芯缓解、疫后消耗复苏，新能源车板块或有阶段性反弹行情时机，投资者可以连续关注新能源车ETF（159806）投资时机，但也要鉴戒新能源汽车增速放缓，以及本年出口拖累的风险。
本条资讯泉源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资发起。AI技能战略提供为有连云。 |
|
