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原标题：银行理财子公司三大实际与结论：看看与你想象的一样吗？
银行理财曾经是百姓投资理财的最爱，短短几年就从无到有占据了整个理财市场的30%规模，而且成为百姓最信任的理财投资方式，并在造就大众理财风俗方面居功至伟。但现在的银行理财你真的懂吗？你真的相识现在的银行理财风险吗？让我们看看现在银行理财公司的三大实际，然后再决定是否继承购买银行理产业品。
第一大实际，全部大银行的银行理财已经不是银行理财，而是银行理财子公司的理财
银行理财顾名思义是银行机构的理财，这也是绝大多数银行理财投资者敢于购买银行理财的根本缘故原由，即出于对银行的信托。
但实际环境到底怎样呢？现在的银行理财是否仍旧是银行的理财呢？
数据表现，2022年我国共有260家银行机构和29家银行理财公司新发了银行理产业品2.94万只，召募理财投资资金89.62万亿元；2022年底我国共有278家银行机构和29家银行理财公司有存续理产业品。
从机构数目上看，好像29家银行理财公司对比近300家存续银行理产业品的银行理财机构是不黑白常少，但是假如我们再细致看看，我国已答应银行理财公司筹建申请31家，此中已经有30家银行理财子公司开业，值得器重的是，在2022年底银行理财公司的银行理产业品存续规模占比团体银行机构的理产业品规模80.44%。这告诉了我们一个究竟：现在的银行理产业品80%以上是银行理财子公司的理产业品，已经不是我们以为的银行理产业品。
现在，我国6家国有大银行的理产业品都是理财公司产物，12家天下性股份制银行中除浙商银行外银行理产业品也都是银行理财公司的产物。另有7家城商行和1家农商银行以及4家中外合资的理财子公司。也就是说，我们现在购买的大多数大银行的理产业品都是银行理财公司产物。
“银行理财子公司”固然是由贸易银行作为控股股东发起设立的，但作为法人子公司在谋划上独立于银行，具有独立的法人职位同时对银行与银行理财业务举行了风险隔离，也就是说在风险管理和责任上银行与银行理财公司是没有关系的，这也是为了冲破刚性兑付究竟银行不再负担理财公司产物的兑付责任。这一点银行理财购买者看懂了吗？
第二大实际，银行理财公司理财风险越来越大，而这些风险完全由银行理财购买者负担
银行理财已经从妥当理财转向风险理财，由于银行理财已经发生两大根天性变革和一大投资性变革，从而告诉投资者银行理财已经完全离开了原有的理财轨道，而投资风险加大：
一是银行理产业品投资方向与银行的信贷资产完全脱钩，从而银行理财已经从妥当理财向风险理财转移。从前银行理财资金可以投向本身的信贷资产，从而可以或许到达保本保息的目的，但现在银行理财资金不能投资全部的信贷资产，这就从根本上断绝了理财妥当的底子。
二是银行理产业品不再答应创建“资金池”，也就是说银行理财投资必须一个产物、一个产物的资金单独投资、单独盘算，无论是本金兑付照旧收益兑付都不能调度，投资者必须完全负担投资的亏损效果。
原来上述两大根天性变革已经让银行理财离开了传统的投资轨道和方式，但另一个投资性变革则让银行理财投资风险加大，现在银行理财投向债券等固收类资产的银行理产业品是绝对主流，但越来越多的银行理产业品也开始将基金、权益作为紧张的资金投向，也就是说，银行理财已经完全失去了妥当投资的目的，而是进一步明白风险投资的导向。而作为银行理财投资者你作好负担风险投资结果的预备了吗？
2022年银行理财两次大幅度的资产净值回撤和凌驾21%比例的银行理产业品亏损，让许多理财投资者措手不及，就是没有真正认清银行理财的风险理财实际。
第三大实际，银行理财公司在理产业品21%亏损时仍实现了利润的增长，这种投资风险由购买者完全负担而理财公司利润满满成为实际
银行理财公司现在的重要业务分为公募产物、私募产物、理财顾问和咨询，现在看重要是公募产物和私募产物。
银行理财的红利模式分为三大部门：
一是银行理财收取的各种底子费用，包罗理产业品的贩卖服务费、理产业品的托管费、理产业品的管理费、另有一些银行理产业品收取各种保管费、认购费、申购费和赎回费等，这部门收费形成银行理财公司的底子收益，无论理产业品投资的末了效果是亏损照旧红利，这些费用都会收取。
二是银行理财的超额利润分成。现在是实际中银行理财投资的亏损由购买者完全负担而受超额利润的大部门大概全部归银行理财公司全部。有平台作过统计，有684只平台收录的存续非保本理产业品收取超额收益的浮动管理费，此中近9成598只银行理产业品收取超额收益的50%（含）以下另有近一成的银行理产业品收取60%~95%的超额收益。近来又有银行的理产业品收取100%的超额利润。
三是理财顾问和咨询费，现在根本可以忽略不计。
正由于银行理财的红利模式，我们看到了一个根本的实际：2022年11月银行固收类理产业品破净率到达了16.49%； 2022年末银行理产业品的年度破净率到达21.23%，而直到本年3月17日银行理财破净率仍旧有5.23%。那我们再看看银行理财子公司的利润怎样呢？
2022年14家理财公司合计共赚利润261.66亿元，大多数银行理财公司的净利润都实现了两位数的增长，此中建信理财实现净利润28.40亿元，同比增长率到达37.73%；光大理财实现净利润 18.79 亿元，同比增长18.47%；安全理财实现净利润到达18.82亿元，比上年增长幅度到达16.46%；信银理财实现净利润 20.48 亿元，比上年度增长13.40%；招银理财实现净利润35.93亿元，增长比例到达12.18%。
浩繁银行理财投资者亏损，而银行理财公司却赚取了巨大的利润，你面临如许的实际会是什么感觉？
而银行理财公司为了得到超额利润大概扩张规模得到更大的利润增长，每每通过投资高风险资产、举行限期错配等加大投资风险的本领乃至举行违规操纵以得到自身利润的增长，同时加大了理财购买者的风险。
本年3月31日，银保监会转达建信理财因存在六项违法违规举动被罚540万元。而客岁以来，已经有光大理财、中银理财、农银理财等理财机构由于违法违规举动分别被处罚430万元、460万元和240万元。而此中涉及到加大了投资者风险的违规举动就有：开放式公募理产业品持有高活动性资产比例不达标、开放式公募理产业品杠杆程度超标、公募理产业品持有单只证券的市值凌驾该产物净资产的10%等。
银行理财已经从传统的妥当理财转向风险理财，而现在的银行理财公司理财已经完全离开了银行理财原有的理财轨道，从而已经成为投资者并不认识、无法负担风险的理产业品，如许的银行理产业品你还敢投资吗？你真的相识银行理产业品吗？你会看银行理产业品阐明书吗？你看得懂银行理财投资条约吗？在批评区说说你的见解吧。（麒鉴） |
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