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厚交所上市委5月5日公告，来自广东东莞的宏工科技股份有限公司IPO首发将于5月12日上会。 4月26日宏工科技披露了考核中央意见落实函复兴文件，拟登岸创业板。本次IPO，该公司 拟募资5.32亿元，保荐机构为中信证券。 “80后”仳离夫妻携手闯关创业板 据招股书，东莞宏工科技拟登岸深市创业板，公司重要产物为物料主动化处置惩罚产线及装备，用于实现流程型工业中物理形态为粉料、粒料、液料及浆料等物料的处置惩罚，为锂电池、精致化工、橡胶塑料、食品医药等卑鄙行业提供一站式的物料综合处置惩罚办理方案。 记者注意到，招股书等资料表现，罗才气、何进（女）为宏工科技的现实控制人，二人均为1983年生人，曾为夫妻，两边于2019年7月排除婚姻关系，而罗才气已再婚。停止本招股阐明书签订日，罗才气与何进分别担当公司董事长兼总司理、董事。二人分别直接持有公司56.44%与17.64%的股份；同时，二人通过赣州博怀间接持有公司4.04%的股份，二人直接和间接合计控制公司78.12%的股份表决权。  公司提示大客户依靠、对赌协议等风险 在招股书中，拟IPO公司按照要求都会提示多项风险，宏工科技也不破例，公司在生产谋划等范畴提示了以下多项风险。 ◆ “大客户依靠”风险 “大客户依靠”是宁德系上游企业广泛存在的题目。宏工科技除了依靠题目严峻外，前五大客户环境也非常不稳固。据公开招股书表现，宏工科技的前五大客户中，仅宁德期间一连三年上榜，且2021、2022年位于第一。宁德期间2020-2022年占该公司业务收入比例分别为10.73%、18.05%、25.06%，逐年上升。除宁德期间之外，杉杉股份曾在2020年、2021年位于前五大客户名单，但2022年并未在名单中。 2020年，宏工科技前五大客户分别为河南科隆、宁德期间、盟固利、杉杉股份、欣旺达，五家客户企业营收占比公司营收57.42%。2021年，宏工科技前五大客户则变为了宁德期间、杉杉股份、赣锋锂业、久远锂科、中南钻石有限公司，五家客户企业营收占比公司营收44.88%。到了2022年，前五大客户又变为宁德期间、新锂想、华友团体、远景动力、杭州烯谷，五家客户企业营收占比公司营收58.06%。 ◆ 毛利率颠簸风险 比年来，公司毛利率颠簸走低。2020-2022年公司主业务务毛利率分别为31.09%、36.75%和29.22%，2022年上半年，公司未经审计的毛利率为25.50%。随着卑鄙市场需求和行业竞争格局不停变革，公司将来谋划大概面对因卑鄙市场需求变革和行业竞争加剧导致公司毛利率下滑的风险。 ◆ 重要原质料代价颠簸风险 公司生产重要原质料包罗定制部件、配套装备、电气组件、钢材等，原质料种类浩繁，系公司生产本钱重要构成部门。陈诉期各期，公司直接质料本钱占同期主业务务本钱的比例分别为67.06%、66.41%和70.42%。比年来，原质料市场颠簸较大，特殊是2021年以来，钢材等原质料涨价幅度较大，对公司业绩产生了倒霉影响。在公司全部原质料代价上浮15%的环境下，各类产线及单机装备业务毛利率预计淘汰约6-8个百分点。公司与客户在原质料代价颠簸较大时会协商调解产物贩卖代价，但未就原质料代价传导机制的量化尺度及明白的触发机制在互助协议之中举行明白的书面约定，原质料涨价频率与客户相干产物调价频率并非严酷对应。假如将来原质料代价连续大幅颠簸或与重要供应商的互助发生倒霉变革，公司大概无法实时接纳有用步伐以传导原质料代价上升压力，从而面对着原质料代价颠簸而引发的公司红利本领降落风险。 ◆ 短期行业产能过剩的风险 陈诉期各期，发行人收入大部门来自于锂电行业，锂电池产线具有初始投资金额较大，利用寿命较长的特性。陪同着新能源汽车销量的快速增长和渗出率的不停进步，锂电池财产链新入局者越来越多，资源大量涌入锂电财产链，使得行业产能过剩的风险不停累积，根据市场公开资料，现在锂电池财产链的头部厂商生产量市占率高于产能市占率，头部厂商的产物供给告急，而部门非头部厂商的产能未得到充实使用，这一征象阐明动力电池布局化产能过剩风险正在积聚。将来假如动力电池市场上述征象未能改善，短期布局化过剩风险无法得到有用办理，布局化产能过剩风险将传导至上游锂电装备制造行业进而影响公司将来的红利本领。同时，假如发行人不能连续获取头部客户的订单，将面对将来红利本领降落的风险。 ◆ 实控人大概推行对赌协议的风险 停止本招股阐明书签订日，公司共同现实控制人罗才气、何进与股东粤科东城、粤科振粤、鸿鹄寰宇、健和成至存在股份回购等对赌约定，相干条款自觉行人完备提交上市申报质料后主动停止，如公司乐成上市，则按照证券主管部分和生意业务所的规定和规则实行，如公司未能乐成上市（包罗但不限于上市考核未通过或发行失败），则规复见效。假如发生对赌条款停止后规复效力的环境，公司现实控制人大概必要推行有关对赌条款从而给公司谋划及其他股东的长处带来倒霉影响。 商报君精选 等你来pick→ 惊天乌龙？格力告急澄清 着名男星，被判赔300万违约金 突发！摆渡车撞进航站楼！官方转达 读创/深圳商报记者 陈琳琳 编辑 黎莉 责编 马强 监制 陈志文 校审 喻方华 点击 在看，让更多朋侪看到！ |
