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凤凰网财经《银行财眼》 文丨潇潇 爆料邮箱：gaoyue@ifeng.com 焦点提示： 1、药都农商行2022年营收同比下滑10.54%，归母净利润同比下滑26.68%。其营收严峻依靠利钱净收入，占比高达98%；手续费及佣金净收入业务已一连四年亏损。该行资产利润率为0.58%，资源利润率为6.91%，两项红利性指标双双低于羁系尺度。 2、停止2022年末，药都农商行不良贷款率为3.11%，在10家列队IPO银行中最高。近三年来，该行不良贷款规模从3.27亿元增长至14.74亿元，增幅高达350.76%；不良贷款率从0.99%大幅增至3.11%，增幅高达214.14%。 3、停止2022年6月末，药都农商行共有45户股东举行股权质押，涉及股份数为1.99亿股，占该行总股本的比例为19.56%，是A股42家银行质押比例均值6.97%的2.8倍。别的，该行第五大股东康达化工是“老赖”。 ---------------------------- 安徽农信体系反腐连续推进，本年前五个月已有7人落马，本月又增长一位。据安徽纪检监察网克日转达，亳州药都农村贸易银行股份有限公司（下称“药都农商行”）原党委书记、董事长许绍普涉嫌严峻违纪违法被查。 据凤凰网财经《银行财眼》相识，许绍普是药都农商行的首任董事长，直至2021年11月因工作调解去职，挂帅时间长达九年。随后，王锋接任该行董事长。 现在，药都农商行正在筹办IPO。证监会2006年发布的《初次公开辟行股票并上市管理办法》中要求，IPO发行人近来3年内董事、高级管理职员没有发生庞大变革。 现在，原董事长许绍普辞任一年多后被查，详细违法举动尚未披露，与其执掌药都农商行的履历是否有关暂未可知，是否将对该行上市之路产生影响也引人关注。 IPO之路跋涉5年 本年3月上市申请获受理 药都农商行的上市之路已跋涉5年。 2018年3月，药都农商行初次在证监会披露招股书，正式向IPO发起打击。同年9月，证监会向该行反馈了28项意见，涉及不良贷款率连续上升、需增补关联生意业务公道性等诸多题目。 这只是药都农商行的IPO之路不顺遂的一个缩影。几个月后，该行雇佣的审计机构也出了题目——2019年7月，瑞华管帐师事件所因其负责审计的上市公司康得新财政造假，被证监会备案观察。受此影响，药都农商行上市申请一度被证监会中断检察。 直到我国的IPO制度发生庞大改革，药都农商行仍旧没能完成上市。 2023年2月17日，全面注册制正式实行。此前的在审企业大多被平移至沪深生意业务所。3月4日，药都农商行首发申请获上交所受理，拟募资16.38亿元，保荐机构为华泰团结证券；审计机构换成了容诚管帐师事件所。  作为掌舵九年的董事长，许绍普无疑是推进药都农商行发展的关键人物。在这九年时间里，他不止一次提及要完成主板上市。2016年，时任董事长的许绍普表现，盼望药都农商行在5年内完成主板IPO上市。2020年，许绍普曾撰文表现，要“围绕主板上市，美满体制机制”，稳步推进药都农商行主板上市。 现在，许绍普当年定下的目的尚未实现，他本人却已经落马，是否将影响该行的IPO历程也尤为引人关注。 对此，药都农商行董办的工作职员表现，“该董事长被查之时已在我行离任一年多，其被查环境对我行谋划及业务没产生什么影响，我行谋划现在统统正常。” 凤凰网财经《银行财眼》也就此题目咨询苏宁金融研究院特约研究员何南野，他表现，“许绍普之前已经正常去职，属于内部正常变更，一样平常不认定为庞大变革。辞职后被查，跟药都农商行已经隔离了，不是在任被查的，且已颠末渡一年多了，对药都农商行的生产谋划已经不会产生庞大倒霉影响。” 客岁净利润下滑26.68% 两项红利指标不达标 但是，药都农商行的业绩环境并不抱负，两项红利指标乃至未达标。 财报表现，该行2022年实现业务收入20.38亿元，同比下滑10.54%；归母净利润为3.49亿元，同比下滑26.68%。 凤凰网财经《银行财眼》留意到，药都农商行利钱净收入、投资收益降落，加上手续费及佣金净收入亏损扩大，是该行2022年业绩下滑的重要缘故原由。  药都农商行客岁收入最多的业务是利钱净收入，达20.05亿元，同比下滑9.64%，但总营收占比高达98.38%。 投资收益排在第二，收入为0.34亿元，同比下滑5.56%。 手续费及佣金净收入业务处于亏损状态，2022年亏0.18亿元，亏损同比扩大50%。值得一提的是，该行此项业务已一连四年亏损。 对于药都农商行营收严峻依靠利钱净收入的环境，苏宁金融研究院特约研究员何南野表现，“这对其上市肯定有肯定影响，上市盼望业务收入泉源更加多元化，如许抗风险本领更强。但对于许多中小银行而言，拓展非利差收入业务很难，有实际的困难。” 别的，停止2022年末，药都农商行的资产利润率为0.58%，较羁系尺度0.6%低0.02个百分点；资源利润率为6.91%，较羁系尺度11%低4.09个百分点。  而这并不是该行初次资源利润率不达标。2020、2021年，药都农商行资源利润率分别为9.09%、10.03%，较羁系尺度低1.91个百分点、0.97个百分点。 从变更环境来看，2021年该行资源利润率与羁系尺度的差距曾有所减小，但客岁与羁系尺度的差距再次扩大。 不良率3年增214% 药都农商行业绩降落的同时，资产质量环境也体现不佳。 停止2022年末，该行不良贷款余额为14.74亿元，同比上涨52.59%；不良贷款率高达3.11%，同比上升43.32%，是贸易银行不良率均值1.63%的1.9倍。 凤凰网财经《银行财眼》发现，药都农商行的不良贷款率在10家拟上市银行中最高，是拟上市银行不良率均值1.42%的2.2倍，是安徽省内另一家拟上市银行马鞍山农商行不良贷款率1.17%的2.7倍。  值得一提的是，这并不是该行初次出现不良贷款规模与不良率双双增长的环境。近三年来，该行资产质量连续恶化。  2019-2021年，该行不良贷款余额分别为3.27亿元、5.97亿元、9.66亿元，期间增幅分别为82.48%、61.91%；不良贷款率分别为0.99%、1.52%、2.17%，期间增幅分别为53.54%、42.76%。近三年来，该行不良贷款规模从3.27亿元增长至14.74亿元，增幅高达350.76%；不良贷款率从0.99%大幅增至3.11%，增幅高达214.14%。 对于不良贷款率敏捷增长，药都农商行在招股书中的表明是“新冠疫情期间，该举动支持地方经济发展，连续保持对中小微企业、个人客户的信贷业务增长所致。” 而从其披露的数据来看，“保持对个人客户信贷业务增长”与现实环境好像并不符合。招股书表现，停止客岁6月末，该行个人贷款余额为337.88亿元，较2021年末降落1.92%；个人贷款占比为71.97%，较2021年末降落5.36个百分点，个人贷款余额与占比双双降落。  据招股书披露，药都农商行的对公贷款重要投向批发和零售业、制造业、房地财产，停止客岁6月末，三个行业对应的不良贷款率分别为3.95%、2.84%、20.59%。由此可见，该行房地财产贷款资产质量最差，是该行不良率3.11%的6.6倍。  个人贷款方面，药都农商行名誉卡贷款的不良率显着高于其他分类。停止客岁6月末，该行名誉卡贷款的不良率高达12.43%，险些是该行不良率3.11%的四倍。  药都农商行在招股书中表现，不良贷款增长会使该行贷款减值丧失上升，从而要求提取更多的贷款丧失预备，大概对该行的谋划业绩和财政状态产生倒霉影响。招股书中还表现，该行在信贷业务上还面对贷款会合于亳州地域、会合于个人客户、贷款减值预备计提不敷等多重风险。 2022年6月，东方金诚国际名誉评估在对药都农商行出具的评级陈诉中表现，“该行贷款重要投向本地中药材莳植及相干加工、贩卖的批发零售业，行业会合度较高；受中药材行业景心胸降落的影响，该行不良贷款率和逾期贷款占比上行，信贷资产质量面对肯定的下行压力。” 别的，药都农商行前十大单一乞贷人名单中有七位是关联方。 停止2022年6月末，药都农商行向安徽九洲方圆制药有限公司发放2.8亿元贷款，董事张云起同时是该公司第二大股东的董事；该行向亳州市谯城区城乡资源情况发展投资有限公司发放2.6亿元贷款，董事丁浩曾任该公司董事长兼总司理；该行向亳州市谯城区城乡发展投资有限公司发放2亿元贷款，董事丁浩曾任该公司董事；该行向蒙城县新城建立投资有限公司发放2亿元贷款，第三大股东与该公司共同参股同一家公司；药都农商行向第六大股东亳州宜居综合开辟有限公司发放1.1亿元贷款；该行向安徽东方帝维生物成品股份有限公司发放1.02亿元贷款，原董事刘超曾兼任该公司董事；药都农商行向第三大股东的孙公司亳州建工有限公司发放1亿元贷款。  据披露数据，药都农商行的关联生意业务并未超标，但前十大单一乞贷人中有云云之多的关联方或仍将是其上市过程中被关注的核心之一。 股权质押比近20% 第五大股东是老赖 药都农商行于2010年7月完成农合行改制，2012年10月完成农商行改制。停止2022年末，该行股东总数为2349户，包罗法人股东29户、天然人股东2320户，现在无控股股东和实控人。 股权分散的同时，该行股权质押比例也相对较高。 招股书表现，停止2022年6月末，药都农商行共有45户股东举行股权质押，涉及股份数为1.99亿股，占该行总股本的比例为19.56%，是A股42家银行质押比例均值6.97%的2.8倍。 同时，该行有5户股东持有的股份被司法构造冻结，涉及股份数57.74万股，占该行总股本的比例为0.06%。另有18户股东所持股份存在其他限定情况，涉及股份数目761万股，占该行总股本的0.75%。 药都农商行在招股书中表现，该行股权受限股东人数较多、涉及股份占比力高，固然冻结股份数较为分散，但仍存在股东冻结的股份被处理而导致股权布局发生变革的风险。 别的，凤凰网财经《银行财眼》还留意到，药都农商行第五大股东安徽康达化工有限责任公司（下称“康达化工”）是“老赖”。 天眼查数据表现，本年1月31日，康达化工因与安徽质子资产管理有限公司乞贷纠纷一案，被法院实行137.17万元。3月28日，康达化工因规避实行被法院列为失信被实行人。三天后，康达化工被法院下发限定消耗令。 根据注册制IPO的相干上市规则，药都农商行“近来3年净利润均为正，且近来3年净利润累计不低于1.5亿元，近来一年净利润不低于6000万元，近来3年谋划运动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或业务收入累计不低于10亿元”等相干条件已符合上市尺度，但业绩降落、不良率大增或为该行的IPO历程增加一些不确定性。将来，药都农商行可否在新一任董事长王锋的领导下，提振业绩、提拔资产质量，并终极实现上市的目的，凤凰网财经《银行财眼》将连续关注。 |
